公司简介
- 主要产品：公司提供交易促成服务，包括交易所和OTC服务，链上服务如质押和代币化，以及资产管理服务，涵盖风险投资和二级市场基金。应用场景包括数字资产交易、链上质押和代币化金融产品的发行与管理。
- 客户情况：主要客户包括HashKey Fintech III、GDZ International Limited和HashKey Fintech II。与HashKey Fintech III的合作始于2021年。
- 主要亮点：公司在亚洲市场占据领先地位，2024年在香港市场的交易量份额超过75%。其核心竞争力在于合规的交易平台、深厚的流动性和强大的技术基础设施。与行业平均水平相比，公司在链上服务和资产管理方面的规模和效率具有显著优势。
- 重要事件：2023年，公司成为首批获准同时为专业和零售投资者提供服务的虚拟资产交易平台。2024年，公司推出全球首个代币化货币市场ETF。
参考信息：招股书/新股研报
行业地位
- 整体市场规模：全球数字资产交易促成服务市场规模从2020年的5.5万亿美元增长至2024年的25.7万亿美元，预计到2029年将达到83.5万亿美元，年复合增长率为26.6%。
- 公司市占率：本公司在全球在岸数字资产交易促成服务市场中排名第六，市场份额为1.0%。
- 公司市场份额情况：本公司是亚洲最大的区域性在岸数字资产交易促成服务提供商，也是香港最大的数字资产交易促成服务提供商。
- 公司市场排名：2024年全球交易促成服务提供商排名中，本公司排名第六，前五名分别是公司A（30.0%）、公司B（27.7%）、公司C（9.6%）、公司D（7.7%）和公司E（2.8%）。
- 公司与同行业其他公司各项指标的对比：本公司在全球数字资产链上服务提供商中排名第八，市场份额为0.9%，在亚洲市场中排名第一。与同行相比，本公司在亚洲市场的在管资产规模领先。
财务指标
| 指标(人民币) | 2022年年报 | 2023年年报 | 2024年年报 |
|---|---|---|---|
| 主营业务收入(百万元) | 115.29 | 188.31 | 667.43 |
| 主营业务收入同比增长(%) | - | 61.0 | 246.85 |
| 净利润(百万元) | -522.3 | -525.98 | -1101.06 |
| 净利润同比增长(%) | - | 0.73 | -104.85 |
| 研发费用支出(百万元) | 220.8 | 293.67 | 515.49 |
| 经调整后净利润(百万元) | - | - | - |
| 基本每股收益(元) | -0.49 | -0.39 | -0.81 |
| 经营活动产生的现金流量净额(百万元) | |||
| 销售毛利率(%) | 97.23 | 94.02 | 73.89 |
| 销售净利率(%) | -453.41 | -279.1 | -165.06 |
- 2024年公司营业收入为6.67亿元。2024年，公司的主营收入主要来自交易促成服务，占比71.8%，其次是链上服务，占比17.3%，以及资产管理服务，占比10.8%。
- 2022-2024年，公司销售毛利率分别为 97.23%、94.02%、73.89%，趋势下降；销售净利率区间为 -453.41%、-279.1%、-165.06%，趋势上升。
- 参考信息：东方财富网-财务分析(直接打开会报错，复制超链接地址新开标签页打开)
融资历史和上市历程
- 公司 2018 成立于 香港
- 本次上市，IPO融资16.07亿港元。2025-12-01向港交所递交招股书（刊登Application Proof）并通过港交所聆讯、2025-12-09至2025-12-12路演并公开招股、2025-12-15确定发售价（定价日）、2025-12-16公布发售价及配售结果、2025-12-16暗盘交易、2025-12-17挂牌上市（股票代码：03887），保荐券商为J.P. Morgan Securities (Far East) Limited、Guotai Junan Capital Limited。