公司简介
- 主要产品：公司提供商品期货和金融期货的经纪服务，场外衍生品、基差贸易和做市服务。场外衍生品包括期权、掉期和远期合约，应用于风险管理。基差贸易通过现货和期货市场交易，帮助客户锁定采购成本或销售价格。
- 客户情况：截至2025年6月30日，公司在中国境内期货经纪业务中拥有126,949个登记客户，其中包括119,798个个人投资者、5,279家企业及1,872家金融机构。境外金融服务业务中有32,345个登记客户，其中2,077个为企业客户。
- 主要亮点：公司在境外市场的收入排名第一，拥有16个境外交易所会员资格和14个清算会员资格。与行业平均水平相比，公司2024年的净资产收益率为11.71%，高于行业平均水平。公司在技术创新方面获得多项奖项，如2023年和2024年被评为最佳数字化转型期货经纪公司。
- 重要事件：2001年成立中国期货行业首个研究机构；2006年成为首批在香港设立附属公司的期货公司；2019年成为中国首家在A股市场上市的期货公司（股票代码：603093.SH）。
参考信息：招股书/新股研报
行业地位
- 整体市场规模：2020年至2024年，中国期货市场的交易量和交易额分别增长了近50%和32.8%。截至2024年底，上市期货和期权产品总数达到146个，涵盖41个工业领域。
- 公司市占率：2024年，南华期货在所有期货公司中排名第8位，占据2.1%的市场份额。
- 公司市场份额情况：南华期货在2024年的总收入为人民币57亿元，在所有非金融机构相关期货公司中排名第1位。
- 公司市场排名：2024年，南华期货在所有期货公司中排名第8位，前七名均为金融机构联属期货公司，包括公司A、B、D、C、E、G和H。
- 公司与同行业其他公司各项指标的对比：2024年，南华期货的ROE为11.7%，在所有期货公司中排名第2位，仅次于公司N的13.8%。在境外收入方面，南华期货以人民币654.2百万元排名第一。
财务指标
| 指标(人民币) | 2022年年报 | 2023年年报 | 2024年年报 |
|---|---|---|---|
| 主营业务收入(百万元) | 954.41 | 1292.87 | 1354.84 |
| 主营业务收入同比增长(%) | - | 554.53 | 341.82 |
| 净利润(百万元) | 246.06 | 401.86 | 457.97 |
| 净利润同比增长(%) | - | 63.32 | 13.96 |
| 研发费用支出(百万元) | - | - | - |
| 经调整后净利润(百万元) | - | - | - |
| 基本每股收益(元) | 0.4 | 0.66 | 0.75 |
| 经营活动产生的现金流量净额(百万元) | |||
| 销售毛利率(%) | - | - | - |
| 销售净利率(%) | 3.6 | 6.45 | 8.02 |
- 2024年公司营业收入为13.55亿元。2024年，公司主要的主营收入来源于境外金融服务，占比48.3%，其次是中国境内期货经纪，占比36.5%。中国境内风险管理服务和中国境内财富管理分别占9.4%和5.0%。
- 2022-2024年，公司销售毛利率分别为 -%、-%、-%；销售净利率区间为 3.6%、6.45%、8.02%。
- 参考信息：东方财富网-财务分析(直接打开会报错，复制超链接地址新开标签页打开)
融资历史和上市历程
- 公司 1996-05-28 成立于 浙江省杭州市
- 本次上市，IPO融资12.92亿港元。2025-04-17向港交所递交招股书（申请版本；2025-10-31复表）、2025-09-22获得中国证监会境外发行上市备案通知书（国合函〔2025〕1618号）、2025-11-20通过港交所聆讯（12-02刊登PHIP）、2025-12-12刊发招股章程并启动公开招股（12-12至12-17；路演同期进行）、2025-12-18确定发售价（每股12.00港元）、2025-12-19公布配售结果（公开发售认购1.91倍）及当日暗盘交易、2025-12-22挂牌上市（主板，代码02691），保荐券商为中信证券（独家保荐人）。